很久很久以前有个女巫，她有三个儿子，这兄弟三人真是手足情深，可女巫总不信任他们，总以为他们会夺走她的权。于是她把老大变成了一只苍鹰，只能生活在悬崖顶上，人们时常看见它在空中不停地飞翔盘旋。她又把老二变成一头鲸，每天生活在大海的深处，人们总看到他不时地从水里喷出巨大水柱。兄弟俩一天内只有两小时可恢复人形。
小儿子由于害怕女巫把他也变成一只猛兽、一头熊或一条狼，就偷偷地逃走了。他曾听说国王的女儿中了魔法，被关在了金太阳宫，等着有人去解救。已有二十三个年轻人冒险去救她，可都惨死在那儿。现在只剩一个名额可以去救她，以后谁也不能去了。
这年轻人生性大胆，他拿定主意要去寻找金太阳宫。他日夜兼程地赶路，可连宫殿的影子也没找着，最后他进了一片大森林之中。突然他看见两个巨人在向他招手，便赶了过去。
巨人说：「我们正为了一顶帽子争执不下，因为我们彼此都一样强壮，谁也斗不过谁，不知道到底这帽子到底该归谁。小人儿总是挺聪明的，我们让你说这帽子该归谁呢？」
「你们居然为了一顶帽子而争执不休！」年轻人说道。「这样吧！你们既然要比赛谁比较强壮，那就把你们的裤子脱下来吧！」
年轻人要巨人们脱下裤子，然后彼此拿斧头砍对方的老二。「你们都这幺强壮，比力气是没有意义的，不如你们拿斧头砍彼此身上最软的地方。谁的老二最强壮，谁就是世界上最强壮的巨人。」
巨人们觉得年轻人说的话很有道理，于是砍倒一棵大树，把老二都摆在树桩上。巨人的老二非常非常大，摆在树桩上好像两条大蟒蛇。巨人们把斧头高高举起，然后要年轻人当裁判下命令。
「一 二 三 砍！」年轻人下令。
巨人们挥动斧头砍下彼此的老二。鲜血像喷泉一样地喷到天上，洒得年轻人全身都是。好在他躲得快，两条巨蟒飞出去撞倒了许多树木。
两个巨人大叫一声，都倒下来死了。
「你不晓得它是个多好的宝贝，这是顶如意帽，谁戴上它呀，想到哪儿就能立刻到哪儿」年轻人搜括了巨人们口袋里的宝贝说，说完他就戴着帽子跑了，可他心里老是想着公主，竟把那两个巨人给忘了，他一直往前走去，最后，从心底里歎了口气说：「噢，我要是在金太阳宫有多好啊！」可话刚出口，他就站在宫门前的高山上了。
年轻人走进宫门，挨个走过每个房间，在最后的一间才找到了公主。可当他看着公主时，他是何等的吃惊啊，只见她那死灰色的脸儿布满了皱纹，双眼黯淡无光，头髮变成了红色。
「你就是那位人人都夸她的世上最美丽的公主吗？」年轻人叫了出来。
「这可不是我的本来面目，人眼只能看到我这种丑陋模样，你想见到我的真样子，可以看看这面镜子，它会显露我的真面孔给你看的。」她把镜子递到年轻人手里，他在镜子里看到了世界上最美丽的少女的形象，还看到她是如何伤心地泪流满面。
于是他对公主说：「我怎幺才能救你呢，我什幺都不怕。」
公主说：「谁能得到水晶球，把它拿到巫婆的面前，就可以破他的魔法，我也可以恢复原形了。」公主又补充说，「已经有那幺多人为此而丧身，你年纪轻轻的，要是有什幺三长两短，叫我于心何忍。」
「谁也阻止不了我」他说，「告诉我该怎幺做。」
公主说：「你得知道，宫殿坐落在山上，从这儿下去有一口泉水，旁边会有一头公牛在等你，你得和它搏斗，如果你运气好把它杀掉，一只火鸟就会从它体内飞出来，它肚内有一颗蛋，烧得红红的，蛋黄中就藏着那水晶球。但鸟不会放下蛋来，除非迫不得已，如果蛋落到地上，立刻就会燃起熊熊大火，烧燬周围的一切，蛋也会自己溶化，里面的水晶球也不例外，这样一切都白费了。」
年轻人下山之后来到了泉水边，那儿野牛正在发情，喘着气朝着他怒吼呢。年轻人从口袋中掏出从巨人身上搜到的魔法布袋，挥一挥布袋就变成了一个红色牛型气球，野牛看到气球，马上就丢下年轻人朝气球扑上去。野牛伸出又红又长的阴茎，趴在气球上不断扭动。年轻人取出身上的宝剑，把剑捅进了牛肚，野牛倒下了，转眼间体内飞出了一只火一般的鸟儿，鸟儿想要飞走，但是野牛死的时候喷出了又黏又稠的精液，沾在鸟的羽毛上让鸟飞不起来，只能在地上跳来跳去。
鸟跳得很快，年轻人追不上。年轻人的苍鹰大哥从云层里扑了下来，把它赶到大海边，又用嘴啄它，鸟儿只得无可奈何地扔下了那只蛋。不过蛋并没有落在海里，而是掉在了沙滩上渔夫的屋顶顶蓬上。那屋立刻着火了，眼看就要倾塌，这时海掀起了浪头，盖过了屋顶，压住了火势。原来这是年轻人变成鲸的二哥，游过来掀起了浪潮。火扑灭了，年轻人幸运地找到了那颗还没溶化的蛋，蛋壳因被冷水这样一浸已裂开了。他取出了水晶球，发现它毫毛无损。
年轻人手握着水晶球，把它拿到了巫婆的面前，巫婆说：「我的魔法已被破除，从今以后你就是金太阳宫的王了；有了这个水晶球，你的哥哥们也可恢复原形了。但是我的魔法是有副作用的，你见到公主就知道了。」
年轻人赶紧去找公主，他一踏进门，发现她已站在那儿，光彩照人，美丽无比。公主看到年轻人，马上两颊潮红扑了过来，原来巫婆说的副作用，就是当魔法解除的时候，公主就会变成一个超级大花癡，一定要得到处男的精液才能恢复清醒。公主扑上了年轻人，把他的衣服全部都撕破了，接着公主就跳到年轻人身上，掀起裙子想要强暴他。
年轻人非常害怕，根本没有办法硬起来。公主很生气，就用牙齿去咬年轻人，把年轻人的小弟弟都快要咬断了。年轻人感到非常的痛，突然想起了身上还有巨人的血跟野牛的精液，于是就念着咒语把它们吞下去。
突然间，年轻人的小弟弟发出了金光，变成一条像野牛阴茎般又红又长的蟒蛇。蟒蛇吐着舌头，一下子就钻进公主的下身里去。蟒蛇与公主大战了三百六十五回合，太阳落下、月亮升上来，月亮落下、太阳又升上来，三天三夜之后，磨损到只剩下手指一般粗的小蛇终于吐出了白浊的精液，公主于是大叫一声就昏倒了。
第四天天亮的时候，人们来到金太阳宫，看见衣衫褴褛的年轻人搂着全裸的公主正躺在王宫的广场上睡觉。等到中午的时候，他们醒来了，于是在众人的祝福下，两人就高高兴兴地交换了戒指，从此过着幸福快乐的日子。